Lendo matérias em sites de investimento e corretoras seguidamente nos deparamos com artigos totalmente tendenciosos e muitas vezes com muitos erros. Não que nós também não cometamos erros e muitos, mas digamos que sites como o IM tem muito mais acessos e influência que um blog FIRE e deveriam ter mais cuidado.
Um exemplo claro foi o publicado ontem, onde diziam que o investidor de poupança leva 45 anos para dobrar o seu patrimônio enquanto o do tesouro direto, 20.
Como alguns até comentaram no artigo, existe um cálculo muito simples (e que provavelmente vocês leitores mais assíduos já conheçam) que é feito em todo o meio financeiro para determinar aproximadamente quanto tempo vai levar para o investidor dobrar o seu capital dado um juro médio anual. Esta é comumente chamada de:
REGRA DOS 72
A regra dos 72 ou Rule of 72 é uma maneira simples (por isso mesmo muito utilizada) de determinar quanto tempo um investimento levará para dobrar, dada uma taxa anual fixa de juros. Ao dividir 72 pela taxa anual de retorno, os investidores obtêm uma estimativa aproximada de quantos anos levará para que o investimento inicial se duplique.
Por exemplo, vamos usar o retorno da poupança em 2018 de 4,62%. Pela regra dos 72 temos:
Tempo = 72 / 4,62 = 15 anos e 6 meses.
Portanto muito longe dos 45 anos da matéria.
{PS: Alguns poderiam dizer que eles usaram os juros reais – o que depois eles colocaram na matéria, mas é errado fazer isso para cálculo de valor de patrimônio. Não estão falando de cálculo de poder de compra em momento algum. Na verdade o objetivo da matéria é claramente criticar quem investe na poupança e, indiretamente, no tesouro direto}
Alguns outros exemplos:
| Taxa de Retorno Anual |
Regra dos 72 – Anos para dobrar o capital |
| 2% | 36 |
| 3% | 24 |
| 5% | 14,4 |
| 7% | 10,3 |
| 9% | 8 |
| 12% | 6 |
| 25% | 2,9 |
| 50% | 1,4 |
| 72% | 1 |
| 100% | 0,7 |
Na prática
Pegando um CDB pré que pague 17% ao ano (em 21/Jul 2022 existem!). Podemos ver que aplicando 100 mil reais, em menos de 17 anos teremos 1,6 milhões de reais. Veja que a regra dos 72 é apenas uma conta simples, não leva em consideração inflação, juros, imposto de renda nem nada. É apenas para saber o bruto daqui a X anos. Exemplo:
| CDB Pré Pagando 17%aa | |||||
| Regra dos 72: | Dobra o capital a cada | 4,2 | anos | ||
| Comentários | Investimento Inicial | R$ 100,000.00 | |||
| daqui 4,2 anos dobra para 200k | 4,2 anos | R$ 200,000.00 | |||
| daqui mais 4,2 anos os 200k dobram de novo para 400k | 8,4 anos | R$ 400,000.00 | |||
| em mais 4,2 anos, os 400k dobram de novo para 800k | 12,6 anos | R$ 800,000.00 | |||
| mais 4,2 anos, os 800k dobram de novo 1.6 M | 16,8 anos | R$ 1,600,000.00 | ( menos IR e mantidos os juros de 17%aa no periodo) | ||
Imprecisão
O cálculo do tempo exato requer equações logarítmicas mais complexas como esta:
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A menos que você queira realmente calcular esta equação toda vez, a regra dos 72 deve te dar uma ótima aproximação do tempo necessário para dobrar seu capital.
Se eu fosse você me preocuparia mais com qual taxa de juros a utilizar no cálculo e em julgar melhor as matérias que você lê nos sites de finanças por ai !
Fontes: Investopedia; betterexplained.com
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