Talvez tenha passado desapercebido por muitos, mas um dos ETF mais famoso e bastante utilizado pela comunidade FIRE americana, o VT (bastante conhecido como o ETF mais diversificado do mundo (sic)) agora está disponível para os brasileiros. Com uma única compra diretamente na sua corretora do Brasil, sem precisar fazer remessas, você compra mais de 9 mil empresas do mundo todo!
Em Outubro de 2021, a Investo FTSE Global Equities lançou a réplica (não exatamente um BDR) do ETF VT na B3, sob o ticker WRLD11. O produto replica no Brasil o Vanguard Total World Stock, listado na Bolsa de Nova York, e que acompanha mais de 9 mil empresas de diversos países do mundo. O WRLD11 investirá no mínimo 95% do capital no ETF VT segundo seu prospecto e, como de praxe no Brasil, o imposto de renda sob o lucros será de 15% e os dividendos reinvestidos automaticamente.
Alocação e características
Em 31/12/2021 o VT conta com 9364 empresas, 60% delas nos EUA, 6.1% no Japão, 3.9% no UK, 3.4% na China, 2.9% no Canadá , 2.6% na França, etc. 0.5% no Brasil. O fundo tem hoje 35 bilhões de dólares sob gestão.
| 9.90% | Mercados Emergentes | |
| 16.30% | Europa | |
| 10.70% | Ásia/Pacifico | |
| 0.20% | Oriente Médio | |
| 62.90% | America do Norte |
A diversificação não é só geográfica e política, mas também de moeda. O fundo tem hoje uma proporção de aproximadamente 60% em dólar americano, euro (8%), iene japonês (7%), libra esterlina (4%), dólar de Hong Kong (4%), dólar canadense (3%), franco suíço (3%), dólar australiano (2%), dólar de Taiwan (2%), won da Coreia do Sul (2%), Reais do Brasil (0.5%), dentre outros.
Atenção: Não confundir o ETF VT com o VTI/VTSAX/ITOT que são exclusivamente de empresas americanas. Também já falamos dele aqui e o equivalente no Brasil é a BDR BITO39
Performance
Como é de se esperar nos últimos anos, o crescimento americano se sobressaiu perante o resto do mundo, então o VT ficou para trás quando comparado com o S&P500. Ninguém sabe se será assim daqui para frente também.
Custos
A taxa de administração do WRLD11 é de 0,30% do Patrimônio Líquido, ao ano, provisionada diariamente com base em 252 dias e paga mensalmente até o 5° dia útil de cada mês. Haverá a incidência da taxa de administração cobrada pelo ETF VT, que é de 0,08% ao ano. Portanto, a taxa total de administração é 0,38% ao ano, considerando o fundo de índice alvo VT. O Fundo poderá arcar com outras despesas e taxas previstas em seu regulamento. Leia mais em : https://investoetf.com/wrld11/
Ressalva: Veja bem que há uma grande diferença aqui entre a taxa de administração do VT que é de apenas 0.08% considerada muito baixa, e o WRLD11 que será de 0.30+0.08=0.38%aa, o que já não pode ser considerada tão baixa assim.
Novo ETF que replica o principal ETF de Fundos Imobiliários Americanos VNQ: O ALUG11
Se você se interessa por fundos imobiliários no Brasil e nos EUA com certeza já ouviu falar ou até tenha pesquisado sobre o VNQ, talvez o mais famoso ETF de FIIs/REITs nos EUA da também prestigiada Vanguard.
Agora o ALUG11, uma réplica (não é BDR) do ETF VNQ está disponível na B3 para qualquer um comprar. Logicamente que, pelas leias brasileiras, o ETF não pode distribuir dividendos, que, então, são incorporados ao patrimônio do fundo como ganho de capital, sendo tributado como um todo em 15% na venda (sim, não é o jeito mais eficiente, mas…leia isto).
O VNQ original possui quase 50 bilhões em investimentos em 168 REITs,espalhados entre REITs residenciais, industriais, hospitais, hotéis, papel, especializados como torres para celular, etc…veja mais
Em termos de performance, desde 2005 o VNQ vem retornando uma média de 8.95%aa enquanto o S&P 500 (SPY) 10.53%aa, números estes que são CAGR (Taxa anual composta de crescimento).
Custos
Enquanto a taxa do VNQ original é 0.12%aa, a taxa do ALUG11 é 5 vezes mais.
A taxa de administração do ALUG11 é de 0,48% do Patrimônio Líquido, ao ano, provisionada diariamente com base em 252 dias e paga mensalmente até o 5° dia útil de cada mês. Haverá a incidência da taxa de administração cobrada pelo ETF VNQ, que é de 0,12% ao ano. Portanto, a taxa total de administração é 0,60% ao ano, considerando o fundo de índice alvo VNQ. O Fundo poderá arcar com outras despesas e taxas previstas em seu regulamento: https://investoetf.com/alug11/
Tributação
Em resumo:
Conclusão
Há pouco tempo atras só ouvíamos falar nestes ETFs renovados como VT, VTI, VNQ, ITOT, etc mas para termos acesso a eles precisávamos obrigatoriamente abrir conta no exterior e lidar com todo tipo de burocracia em inglês, além do imposto de renda, compensações, regras etc. Os poucos que tinham acesso do Brasil eram só para investidores qualificados apenas- os milionários.
Agora podemos acessar estes monstros diretamente de nosso home broker brasileiro. Isto facilita muito.
Sempre lembrando que uma BDR ou réplicas não são exatamente igual a ter o ativo em si, como explicamos aqui. É preciso verificar a paridade, taxas, custódia, e principalmente liquidez (ou melhor, o spread) se você não for um buy and holder. Estes novos produtos por não serem tão conhecidos podem não ter muitos negócios no Brasil ainda.
Outro fator a ser observado é a variação cambial, que impacta diretamente as BDRs e as réplicas. Como elas são cotadas em reais, então além da oscilação natural das cotações, deve-se somar a isto as oscilações da cotação do real em relação a estas moedas de origem e a volatilidade deverá sempre ser superior ao beta indicado na origem. Seu dinheiro não está fora da jurisdição brasileira e você não terá dólares ou euros diretamente. Você está sujeito a cotação oficial da moeda, mesmo em caso de grande disparidade entre a cotação oficial com a cotação de rua (vide Argentina).
Veja aqui a lista de todos os ETFs listados atualmente na B3. Se vale a pena ou não investir através deles só você poderá decidir, mas que certamente é um opção super interessante que não tínhamos antes, ah isto é!
E você, o que acha do WRDL11 e do ALUG11? Conte-nos abaixo. Comente!