2023 já tem pelo menos uma grande novidade para quem quer investir e priorizar a segurança das finanças no futuro. O Tesouro Nacional lançou, nesta terça-feira (27 dez 2022), um novo título público com uma estrutura que permitirá ao investidor simplificar o planejamento da aposentadoria. O Tesouro RendA+, como foi batizado, pode ser vantajoso pela facilidade e pelo baixo risco.
O governo criou o novo título público voltado especialmente para funcionar como uma renda adicional à aposentadoria. O valor máximo de benefício pago pelo INSS aos beneficiários é de pouco mais de R$ 7 mil atualmente. Desta forma, o papel pode ser bastante útil ao investidor que quer manter, na velhice, o padrão de vida atual. De acordo com o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), 46% dos aposentados dizem que o valor da aposentadoria não é o suficiente para pagar as contas e despesas pessoais.
O Tesouro RendA+ poderá ser comprado pelas pessoas físicas a partir de 30 janeiro de 2023. Qualquer investidor poderá investir no novo título, com o pagamento sendo até por Pix, pela plataforma PagTesouro.
O Tesouro RendA+ é um título do tipo NTN-B – ou Tesouro IPCA+, como é chamado no Tesouro Direto. São papéis que garantem ao investidor uma taxa de juros mais a variação da inflação, medida pelo IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo). Atualmente, os juros oferecidos nos papéis Tesouro IPCA+ já negociados na plataforma estão acima de 6% ao ano.
Com o Tesouro RendA+, o investidor pode planejar uma data para aposentadoria garantindo o recebimento de uma renda extra pelo período de 20 anos seguintes. Há possibilidades de investimento para até 40 anos de acumulação, sempre seguidos por mais 20 anos de fluxo de renda mensal. Já que o valor recebido por 20 anos é mensalmente corrigido pela inflação, estará garantido o poder de compra do investidor.
Na Prática
O Tesouro RendA+ prevê duas “fases”: uma de acumulação e outra de recebimento de renda. Serão ofertados oito prazos de vencimento, com intervalos de cinco anos entre eles, de 2030 a 2065. O primeiro vencimento será em 15 de janeiro de 2030.
O valor investido será sempre devolvido em 240 prestações mensais – ou 20 anos – que amortizam todo o fluxo investido no período de acumulação.
Assim, se a data planejada pelo investidor para sua aposentadoria for 2060, por exemplo, ele deverá compra títulos Tesouro RendA+ com esse prazo de vencimento. Quando o vencimento do título chegar, o investidor passará a receber uma renda mensal até 2080.
Camilla Dolle, da XP, afirma que essa aplicação atende a uma necessidade dos investidores. “Muita gente já buscava uma opção no Tesouro para a aposentadoria. A alternativa que existia era o Tesouro IPCA+, mas o papel não era próprio para isso”, diz.
Mas afinal, o RendA+ valerá a pena?
Talvez seja um pouco cedo para afirmar qualquer coisa, mas especialistas colocam prós e contras para o programa:
Prós:
- Simples e de fácil acesso
- Seguro, já que o investimento é garantido pelo tesouro nacional, que em último caso, pode imprimir mais moeda para pagar
- Investimento inicial pequeno e atrativo
- Previsibilidade e finitude
Contras:
- Título apenas de renda fixa, diferente de muitos planos de previdência
- Não conta com benefícios fiscais, ou seja, investidor não poderá deduzir o valor investido da base de cálculo do Imposto de Renda, como acontece nos planos de previdência do tipo PGBL
- Tributação: a menor alíquota possível de IR cobrada sobre o rendimento do título público é de 15%, ante 10% na previdência privada para quem escolhe a tabela regressiva (após dez anos da aplicação)
- Sucessão: Planos de previdência privada não entram no inventário, em caso de morte do titular, já o RendA+ entra, como qualquer título de renda fixa.
Quando o simulador da plataforma estiver disponível, complementaremos este post com alguns cenários para compararmos com títulos clássicos do Tesouro e analisarmos a TSR também. Fique ligado.
E então, meus caros leitores, será que os prós superam os contras? Comente abaixo o que você achou desta nova opção de investimento:
Fonte: Adaptado de Infomoney e Tesouro Direto.com.br