Desta vez quem nos escreve é nosso amigo R.T. que pede uma “visão” sobre o portfólio e renda desejada.
Olá aa40,como vai?
É o seguinte, queria ver sua visão sobre meu estágio de liberdade financeira .
Quero uma maneira segura de ter rendimentos que me propiciem viver de renda.
Tenho atualmente 5,5M no mercado financeiro e um imóvel para morar e outro de aluguel que somam 1,2M.
Não quero mais ficar olhando homebroker e quero 20k/mês para viver.
Quero deixar integralmente os recursos (reajustados pela inflação ) para os herdeiros , 2 filhos pequenos.
Tenho 42 anos.
O que vc me sugere? Muito obrigado por sua avaliação.
Obrigado pelo e-mail RT. Não sei por que mas estamos atraindo muitos leitores multimilionários ultimamente e estes parecem estar mais preocupados do que os outros que tem uma quantia menor.
Deixa começar pelo disclaimer. Nós não fornecemos uma carteira de investimentos onde você poderá sacar 20 mil por mês com segurança. Uma que segurança total não existe no mundo financeiro. Segundo por que o AA40 não possui certificação CFA, CFP, etc então na prática não podemos fazer isto ou podemos ser processados.
O que podemos sim fazer é fornecer algumas considerações sobre os valores, citar alguns investimentos e estratégias para maximizar os rendimentos e minimizar os riscos.
A primeira vista, seu net worth considerando sua idade de 42 anos é excelente e com certeza deve te deixar muito tranquilo quanto a manutenção de seu estilo de vida. Vamos ver o que estes valores nos retornam ao colocarmos no simulador FIRE.
Lá vem a TSR novamente…
Muitos de meus colegas bloggers não gostam do conceito da Taxa Segura de Retirada (TSR), porém, até o momento, ninguém sugeriu algo melhor (Nosso colega viagem lenta até bolou algo interessante chamado de TNRP mas ainda carece de mais testes) então é a TSR que vamos utilizar aqui.
Como menciona, você possui investimentos que somam 5,5 milhões de reais além de um imóvel aluguel. O imóvel onde mora não vamos considerar como ativo investível neste caso.
Como não menciona quais investimentos tem, nem o valor recebido de aluguel deste imóvel alugado, fica difícil chegar a um valor final, mas, considerando a famosa TSR de 4% que já provamos ser conservadora para o Brasil em condições normais (inflação sob controle), temos uma renda passiva teórica de R$ 18.333 mensais. Se seu imóvel alugado consegue completar os outros R$ 1.666 restantes (descontada a inflação e IR), o que vai depender muito de onde se localiza este imóvel, então uma renda passiva de 20 mil reais é totalmente factível.
Para ilustrar, vamos utilizar o simulador, onde você RT e nossos leitores poderão brincar com os números:
Colocando os valores do R.T. no nosso simulador FIRE, veremos que para poder sacar 20 mil reais ao mês com uma TSR 4% terá que ter 6 milhões investidos; para uma TSR 5%, este valor cai para 4,8 milhões, porém 5% real não vai conseguir muito facilmente só com renda fixa.
Na parte inferior entramos com o valor presente de R$ 5,5 milhões e, como vai querer uma renda vitalícia e deixar o principal corrigido de herança, entramos com um número alto de anos (500 como exemplo, já que acima de 120 anos pouco muda).
O resultado mostra que para obter os 20 mil reais mensais dos 5,5 milhões e deixar o principal corrigido de herança é preciso usar uma TSR de 4,5%, ou seja, será necessário que seu capital seja remunerado em IPCA+ 4,5%a.a. líquido de impostos.
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Onde investir?
Como falamos acima, não vamos indicar uma carteira de investimentos aqui, até por que não podemos. Como você já diz que tem tudo isto no mercado, imaginamos que esteja completamente investido já, mas você quer é colocar isto em modo automático para não precisar ficar em cima do seu Home Broker o dia todo.
Com um net worth alto como o seu, a palavra de ordem é diversificação como deve imaginar.
Aqui no AA40 falamos muito e recomendamos renda fixa para quem vive de renda, pela segurança e facilidade de conseguir bons retornos justamente sem precisar dedicar muito tempo aos investimentos.
Mas seu caso é diferente. Você tem conhecimento do mercado pois já opera pelo o que entendi.
Um portfólio ideal para você tem que ter também uma boa dose de renda variável de qualidade (carteira de boas empresas via buy&hold, uma diversificada carteira de Fundos de Investimento imobiliários para renda passiva, um pouco de exposição a mercado americano para reduzir o risco Brasil, fundos multimercados, dentre outros).
Importantíssimo é ter uma boa parte da carteira atrelada à inflação já que seu objetivo final é deixar o principal corrigido pela inflação.
Atualmente a inflação está sob controle mas sabemos que no Brasil ela não costuma ficar muito tempo assim, então Tesouro IPCA+ é fundamental ter, ainda mais se conseguir travar em uma boa taxa de juros (acima de IPCA+ 6%aa seria o ideal).
Você não precisará ficar em cima do computador todos os dias para fazer isto. Uma vez por mês será suficiente para verificar e rebalancear a carteira).
Composição de carteira a la Ben Graham
Atenção: Utilize isto apenas se consegue ter uma leitura clara destes componentes (pode ser difícil no Brasil).
“The sound reason for increasing the percentage in common stocks [beyond 50%] would be the appearance of ‘bargain price’ levels created in a protracted bear market. Conversely, sound procedure would call for reducing the common-stock component below 50% when in the judgment of the investor the market level has become dangerously high.” –The Intelligent Investor
Flexibilidade é ponto chave
Muita vezes, quando planejamos nossa independência financeira, usamos números muito rígidos. No nosso caso, o RT quer 20 mil reais por mês. OK, é um planejamento e é assim mesmo que devemos pensar, porém, em qualquer mês que ele conseguir gastar menos que isto e reinvestir a “sobra”, principalmente no início da vida FIRE, trará uma segurança muito maior ao seu plano de IF. Como RT tem casa própria, não depende de aluguel e ainda tem renda extra de aluguel, haverá meses em que boa parte dos 20 mil reais não serão gastos (acredito eu) e, reinvestidos, turbinarão seu portfólio além da reposição da inflação. Ser flexível nos gastos e ajustar o custo de vida nos tempos de crise é fundamental para garantir a sustentabilidade da carteira. Há uma frase famosa entre a comunidade FIRE: The less flexible you are the longer you have to work.
Quanto menos flexível você é, mais tempo terá que trabalhar Com 5,5 milhões e um pouco de flexibilidade, não haverá com o que se preocupar. Depois, dificilmente ao se aposentar aos 42 anos de idade não fará nada que terá algum retorno financeiro, nem que seja acidental até o final da vida.
Sem mais delongas, eu diria seja bem vindo a comunidade FIRE, RT. Você pode se aposentar hoje ! Caso não possa ser flexível por qualquer razão, junte mais meio milhão só para ter mais tranquilidade, mas realmente não acredito que precisa.
↠ E vocês caros leitores que sempre contribuem muito nos estudos de caso, o que tem a dizer para nosso amigo RT ? Concordam que pode se aposentar tranquilamente hoje mesmo?
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