Quando você começa a investir e tem pouco capital acumulado, oscilações normais do dia a dia do mercado acionário não te preocupam e nem tiram o sono.
A medida que o tempo passa e os aportes aumentam e acumulam, seu patrimônio investido começa a aumentar bastante. Chega um momento então que uma oscilação diária de 1% negativo pode significar uma “perda” de 1 mil reais, 5 mil reais, 10 mil reais, 50 mil reais ! Há menos que você tenha sangue de barata, seu psicológico vai balançar em meio a essa volatilidade.
Como você agirá quando isto acontecer? E quando acontecer por vários dias, meses e até anos seguidos?
A volatilidade histórica diária do IBOV
A título de exemplo, vamos analisar a volatilidade história diária do IBOV nos últimos 20 anos, ou seja, qual a média de queda dos dias negativos e qual a média de alta nos dias positivos.
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| IBOV: Volatilidade diária do IBOV nos últimos 20 anos |
Podemos ver que o IBOV oscila consideravelmente no dia a dia. Tomando-se apenas os dias de retorno positivo do índice, temos que a média destes dias foi de 1,28%, enquanto nos dias de retorno negativo, ou seja, a média dos dias de queda foram de -1,30%.
| Capital Investido |
Saldo Dia |
| R$ 10,000.00 | -R$ 130.00 |
| R$ 50,000.00 | -R$ 650.00 |
| R$ 250,000.00 | -R$ 3,250.00 |
| R$ 500,000.00 | -R$ 6,500.00 |
| R$ 750,000.00 | -R$ 9,750.00 |
| R$ 1,000,000.00 | -R$ 13,000.00 |
| R$ 1,500,000.00 | -R$ 19,500.00 |
| R$ 3,000,000.00 | -R$ 39,000.00 |
| R$ 5,000,000.00 | -R$ 65,000.00 |
Não é fácil
Ao longo do processo de investimento, você precisa amadurecer a ideia de que seu patrimônio vai oscilar muito no dia a dia. Perderá muito dinheiro em períodos de recessão, assim como ganhará muito também em períodos de expansão. Contudo, sabemos que o efeito das perdas, mesmo as virtuais (não realizadas) no psicológico são muito maiores do que a dos ganhos, então precisamos nos preparar para isso.
É muito mais difícil ainda quando o seu dinheiro para aportes é sofrido e suado para conseguir. Dinheiro que vem fácil vai fácil como diz um velho ditado. Mas dinheiro que vem difícil, com muito trabalho e esforço, é o que mais sofremos quando vemos ir embora.
Se você tiver 1 milhão investido, você abstratir e estar confortável em “perder” 13 mil reais por dia. Dias seguidos de retorno negativo/quedas este valor se multiplicará várias vezes e você poderá perder o valor de um carro popular em uma semana, ou um carro importado, o valor de um apartamento, etc. Tudo vai depender do patrimônio que você possui e sua alocação/risco.
O processo de amadurecimento neste sentido é muito importante para não cometer o erro primário de parar de investir, ou pior, retirar o dinheiro do mercado por medo de perder. Importante também é não vender em pânico, ai as perdas que são virtuais até então, se tornarão permanentes.
Comuns são os exemplos de pessoas que viram quedas homéricas com a crise da pandemia em 2020, como este FIREE que tinha 3 milhões investidos e viu seu patrimônio despencar 600 mil dólares em alguns dias ou o famoso FIRE GoCurryCracker que viu sua conta cair mais de 1 milhão de dólares no mesmo intervalo.
Viver isto é extremamente doloroso até para os investidores mais tolerantes a risco e faz repensar a, até então, grande tolerância a riscos que você achava que tinha. Uma coisa é achar que você tolera grandes riscos e volatilidade, outra diferente é viver isso na pele.
A mensagem neste post é que, conforme você vai acumulando patrimônio você verá quedas e altas cada vez mais expressivas numericamente em sua carteira e você precisa estar OK com isto. Você precisa seguir assimilar esta sequência lógica, baseada na tabela acima:
- Vai odiar perder 130 reais num dia (aos 10k)
- Não vai gostar de perder 6,500 num dia (aos 500k)
- Estará OK com perder 13 mil num dia (aos 1M)
- Vai gostar de viver a experiência de perder 65 mil reais num dia, pois tinha 5 milhões de reais de patrimônio
Chegará um momento em que você aportará 5 mil reais do seu salário que entrou e no mesmo dia o mercado cariá e levará tudo isto embora e você ficará muito desanimado. Nestes momentos algumas coisas podem ajudar:
- Ter e seguir um PIP ajuda muito;
- Reavaliar sua tolerância a risco (porém não alterar nada subitamente muito menos em meio a crise)
- Ler blogs de pessoas que estejam passando pelo mesmo
Porém pare e reflita, pense que ninguém nunca vai gostar de perder dinheiro, mas saber colocar em perspectiva e saber que isto é inerente ao investimento em renda variável é essencial para continuar no rumo certo a independência financeira e continuar dormindo bem a noite.