Prezados leitores. Nos chega mais um estudo de caso que na verdade não chamaria bem de estudo de caso mas uma breve análise da situação de alguém que está quase lá em seu objetivo de aposentadoria precoce e, felizmente, pretende ficar no Brasil.
Bom dia aposente aos 40. Gostaria de um estudo do nosso plano de aposentadoria precoce. Queremos nos aposentar precocemente até próximo dos 40 anos de idade. Somos um casal. Não temos filhos e não pretendemos ter até o momento. Temos exatamente 3 anos e 4 meses para atingir nosso objetivo. Queremos nos aposentar com uma renda vitalícia de 20 mil reais mensais. Atualmente temos aplicado cerca R$ 2.118.857,00 (84% em renda fixa e 16% em fundos multimercados). Na renda fixa divido as aplicações em CDB’s longos com cerca de 116 a 121% do CDI, CRA, CRI, LC, LCA (90 a 97% do CDI), LCIs, debentures. Fundos multimercados (adam macro, adam strategy, verde scena, xp credito estruturado, SPX nimitz, pimco income – este é uma porcaria). Reserva de emergência de 250.000 reais. Temos dois imóveis de investimento. Um apartamento no litoral de R$ 750.000 que gera um rendimento líquido de R$ 24.000 ao ano (livre de despesas e IR) e outra sala comercial com o mesmo valor que estará pronta dentro de 2 meses e que gerará anualmente livre de IR e de despesas cerca de R$ 30.000 conforme a imobiliaria. O dividend yield mensal de cada um é respectivamente 0.26 % no apartamento e 0.34% na sala. Sei que é muito baixo perto dos fundos imobiliários. Mas é o que temos para o momento. Temos nosso escritório e nossa casa própria quitados. Dois carros já pagos. Nossa meta de aporte é de 30 mil reais ao mês durante os 40 meses além da receita gerada pelo imóveis e pelas aplicações. Mantendo cerca de 80 % na renda fixa e 20 % em fundos multimercados. Tenho pavor de ações. Aquela oscilação mensal não me agrada pela meta ser de curto prazo. Tenho conseguido um rendimento mensal exatamente igual ao CDI porém já descontado o IR.
Pelo meu planejamento chegaremos em agosto de 2021 com cerca de 4 milhões de reais em aplicações bancárias (juros compostos – rendimento mensal líquido de IR igual ao CDI + aportes dos aluguéis + 30 mil de aporte ao mês) e espero que os imóveis estejam valendo cerca 1 milhão cada com a recuperação da economia. Isso formará um montante de 6 milhões. Pela taxa segura de retirada de 4% isso gerará 20 mil por mês. Sei que essa TSR é feita para os norte-americanos e baseada apenas em investimentos de ações e renda fixa, não contando com imóveis. Mas precisamos nos basear em algo.
Para manter o dinheiro indefinidamente após atingir a meta (penso em 2 opções):
Opção-1: pretendo vender ambos os imoveis (cerca 1.700.000 liquido após pagar os 15% de IR sobre o lucro da venda – 1 milhão cada) e aplicar em FII com um DY de 0,65% gerando 11,000 por mês. Os outros 9 mil mensais irei retirando da renda fixa ou dos fundos multimercados mantendo os mesmos sempre com a proporção de 80/20.
Opção-2: simplesmente consumir o valor dos dois aluguéis e o restante retirar da renda fixa.
O que acham? Atualmente tenho lido bastante sobre FII e estou me programando para começar a comprá-los. Acha ser um plano viável? Faria algo diferente. Dividimos as aplicações com metade do dinheiro na conta da minha esposa e metade na minha conta para aumentar a garantia do FGC que agora é de apenas 1 milhão por CPF.
Ao contrário da maioria dos blogueiros eu não pretendo sair do país não. Moro em uma cidade de interior com baixíssima criminalidade e IDH elevado para os padrões nacionais. Porém pretendo viajar bastante nos primeiros anos. Tenho a opção de alugar meu escritório e apartamento onde moro se realmente quiser abandonar totalmente o trabalho e sair viajando eternamente. Valor do meu apartamento é de cerca de 350 mil e do escritório 800 mil. Os valores dos imóveis são bem realistas, coloquei valores até abaixo do valor de mercado pensando e não demorar muito para vendê-los caso optar pela venda.
Gostaria de dicas e de auxílio caso haja algum furo no meu planejamento ou alguma maneira de incrementar o plano. Grato – A39
Prezado A39. Primeiro parabéns pelo plano de aposentadoria precoce e por querer ficar no Brasil e não levar a riqueza conquistada aqui para outro país. A primeira vista seu plano é extremamente sensato, você possui um bom montante em investimentos, casa própria quitada, dois carros, dois imóveis alugados. Se fosse meu caso eu já estaria aposentado e só não podemos dizer o mesmo para você por causa deste valor extremamente alto que precisa mensalmente (R$ 20 mil) para manter seu padrão de vida.
Investimentos
Muitos bloggers e quase todos da blogosfera vão te falar invista em renda variável, bolsa, FIIs etc (FS, BPM, AP, cadê voces?). Mas aqui no AA40 somos um pouco diferentes e gostamos da renda fixa mais do que da bolsa brasileira.
Talvez por eu já ter morado fora, sei muito bem dar valor a um rendimento real garantido (RF) pelo governo daqui ou boas empresas de 5% aa ou mais, coisa que não achamos em praticamente nenhum outro lugar do mundo, então se você só se sente confortável na renda fixa e tem pavor de ações, fique na renda fixa. Qual o problema? Ainda mais você que está tão perto de FIRE, por que vai arriscar agora? Eu continuaria com o seu asset allocation e talvez arredondaria para 80% RF, 20% multimercado já que investe em uns fundos muito bons – quem sabe por algo em moeda estrangeira para viagens [e para o caso do pior acontecer como alguns bloggers mais pessimistas sugeririam].
Apliquei seus valores no nosso simulador e realmente em 40 meses (2021), com rendimento CDI, mais aportes de 30 mil mais alugueis conseguirá tranquilamente ter R$ 4 milhões de reais em investimentos. Com este valor é possível ter uma renda vitalícia pela TSR 4% de R$ 14 mil reais.
Como mencionaste, a TSR foi concebida para os EUA, mas há muitos estudos que revelam que para o Brasil ela é conservadora e você poderia sacar mais que isto com sustentabilidade. Como os juros baixaram muito ultimamente vamos usar a TSR4 mesmo para garantir.
Imóveis
Fica muito difícil dizer para você vá de opção 1 ou opção 2 sem conhecer seus imóveis, a idade deles, o potencial de valorização, a localização, tamanho, etc.
A primeira vista, o imóvel no litoral está te retornando apenas 3,2% ao ano e isto é menos que a inflação praticamente. Mas não podemos fazer uma análise de compra e venda apenas baseado nisto. Se você achar que não há espaço para valorização que eleve esse retorno para o nível do CDI por exemplo, talvez vendê-lo seja a opção mais interessante. A sala comercial é ainda mais difícil analisar já que nem está pronta ainda. Manter a sala até ter um histórico para permitir uma análise mais apurada dos números pode ser o mais sensato neste caso.
Se mesmo assim quiser entrar no mundo dos FIIs, vá em frente mas como tens pavor de ações, saiba que FIIs se comportam da mesma forma pois é renda variável, apenas geram mais renda passiva no caminho.
Não se pode negar que FIIs são uma ótima classe de ativos mas são muito sensíveis as taxas de juros e ao ativo físico em sí, demandando um certo conhecimento e análise fundamentalista para não escolher errado e perder muito com isto. Vá com parcimônia e aprenda muito antes de entrar de cabeça.
Custo de vida, opções e planos
Não sabemos muitos detalhes de sua história, mas certamente com a vida FIRE virá também uma redução de despesas. Veja que trabalhar demanda gastos, seja com transporte – você precisará mesmo de dois carros ? – com vestuário, alimentação, etc. Seu custo de vida tenderá a diminuir. Nos EUA geralmente é estimado uma diminuição de 30% dos gastos após parar de trabalhar.
Se você conseguisse viver com cerca de R$ 15 mil ao mês você poderia simplesmente não vender os imóveis e viver sossegado só com proventos da renda fixa.
Caso vender o imóvel da praia por R$ 750 mil e investir, sua TSR4 subirá para quase R$ 17 mil ao mês daqui +-3 anos. Se mesmo assim suas despesas ultrapassarem isto, poderia utilizar o aluguel da sala comercial para complementar sua renda.
Enfim, talvez um mix da opção 1 e da 2 seja algo a se analisar aqui. Se desfazer por completo dos dois imóveis ao mesmo tempo é radical demais pois não se tem histórico da sala para avaliar. Em 2021 terá uma melhor ideia e ai sim poderá decidir com mais embasamento.
De qualquer forma A39, você está com um plano muito bem montado para viver de renda. Siga em frente. Quem sabe adicione backups como um plano B e um plano C para caso as coisas saiam dos trilhos de alguma forma.
Algumas coisas para você pensar: E se os juros da RF caírem abaixo de 4% real? problemas de saúde como farão? Vai deixar herança para alguém? Viajar muito no inicio não é recomendável por causa deste problema.
Vamos abrir para comentários da comunidade que sempre ajuda muito com sugestões, questões e detalhes sobre coisas que passamos batidos aqui. Se tiver pessoas especialistas em imóveis ai para dar mais embasamento por favor contribuam pois não é uma classe de ativos de conhecimento profundo do AA40 como percebem. Um abraço e volte sempre!
Adendo: Desde que fizemos este estudo de caso o Aposenteaos39 criou seu próprio blog onde divulga suas ações para atingir FIRE, seus resultados e atualizações. Confira aqui
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