Para quem não conhece, o DivGro é um blog(ger) americano sobre investimentos no formato DGI (Crescimento de dividendos). Ele escreve regularmente para o SeekingAlpha, um dos sites sobre investimentos mais acessados do mundo.
Entramos em contato com ele para nos apresentar e pedimos uma pequena entrevista com o mesmo para nos contar sua história, dar algumas dicas e conselhos para quem quer começar ou já investe nos EUA. Confira abaixo a entrevista traduzida ou a original em inglês no final do post.
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| Fonte:DivGro’s Blog. |
Eu sou originalmente da África do Sul. Nos mudamos para os Estados Unidos em 2002, quando me ofereceram uma posição na Pixar Animation Studios, na área da baía de São Francisco. Minha esposa é enfermeira e temos três filhos adultos.
Eu comecei em dezembro de 2002 depois de nos estabelecermos nos EUA. Na África do Sul, os bancos pagam uma taxa de juros razoável sobre os depósitos. Mas nos EUA, as taxas de juros são muito baixas. Então eu procurei maneiras de ganhar um retorno melhor sobre o nosso dinheiro e o mercado de ações parecia uma boa escolha.
Fizemos um curso de alfabetização financeira pouco depois de chegarmos aos EUA. Aprendemos sobre os Mutual Funds, mas não gostamos das taxas de administração e do desempenho inferior da maioria desses fundos. Eu gostei bastante de aprender sobre investimento, então decidi criar meu próprio “Mutual Fund”, investindo em ações de 20 a 30 empresas de qualidade. Na época, investi em ações buscando crescimento apenas e fui razoavelmente bem.
Ser tão ativo no mercado de ações levou muito tempo e eu comecei a experimentar mudanças de humor com base no que o mercado de ações estava fazendo. Isso prejudicou, então, em janeiro de 2013, mudei para o investimento em crescimento de dividendos. Agora, eu olho para investir em ações de crescimento de dividendos de qualidade e tenho um horizonte de investimento de longo prazo, então não estou mais preocupado com as oscilações do mercado de ações.
eu portfólio DivGro não é mais um portfólio puro de crescimento de dividendos. Recentemente, acrescentei algumas ações de crescimento e alguns fundos (fechados e negociados em bolsa) para melhorar a diversificação. Eu também possuo algumas ações de alto rendimento que pagam dividendos, mas não aumentam regularmente esses dividendos. Atualmente, o mix é de crescimento de dividendos de 67%, pagamento de dividendos de 17%, fundos 9% e crescimento puro em 7%.
Infelizmente, toda a minha experiência em investimentos foi nos EUA, por isso não me sinto qualificado para dar conselhos específicos a investidores estrangeiros. Geralmente, eu procuraria por uma corretora estabelecida e confiável e consideraria as implicações cambiais e fiscais (incluindo sobretudo tributação – impostos).
Publico uma série mensal na Seeking Alpha (https://seekingalpha.com/) que apresenta as minhas 10 ações mais bem classificadas. Meu sistema de classificação favorece os dividendos estabelecidos, pegando ações com fortes fundamentos e ações potencialmente negociadas a um valor justo ou abaixo dele. A segurança do dividendo é outro fator importante. Veja por exemplo: https://seekingalpha.com/article/4164043-10-dividend-growth-stocks-april-2018
No momento, estou trabalhando na edição de maio, então essas seriam as ações que eu olharia hoje.
“The Single Best Investment: Creating Wealth with Dividend Growth” de Lowell Miller (https://www.amazon.com/gp/product/0965175081).
“The Ultimate Dividend Playbook: Income, Insight, and Independence for Today’s Investor” de Josh Peters (https://www.amazon.com/gp/product/0470125128).
“Get Rich with Dividends: A Proven System for Earning Double-Digit Returns” de Marc Lichtenfeld
Recentemente lí e recomendo o “Dividends Still Don’t Lie” de Kelly Wright (https://www.amazon.com/Dividends-Still-Dont-Lie-Investing/dp/0470581565), que me inspirou a criar a ferramenta Yield Channel Charts (https://seekingalpha.com/article/4102481-yield-channel-charts-tool-dividend-growth-investors).
Eu possuo vários ETFs de dividendos (VYM, SCHD, VNQ, VFH). Como mencionado anteriormente, eu invisto em ETFs de dividendos para melhorar a diversificação do DivGro. Eu freqüentemente analiso as principais participações dos ETFs de dividendo para ver se existem ações que eu deveria possuir diretamente. Veja por exemplo:
VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF) rastreia o FTSE High Dividend Yield Index, que seleciona empresas norte-americanas pagadoras de dividendos, excluindo REITs e as pondera por capitalização de mercado.
O SCHD (Schwab US Dividend Equity ETF) acompanha um índice ponderado de capitalização de mercado de 100 ações pagadoras de dividendos.
VNQ (Vanguard Real Estate ETF) controla um índice ponderado de capitalização de mercado de empresas envolvidas na compra e operação de imóveis nos Estados Unidos.
VFH (Vanguard Financials ETF) acompanha o desempenho do Índice MSCI US Investable Market Financials 25/50, que inclui as ações financeiras dos 98% melhores do mercado norte-americano por capitalização.
Todos eles têm custo muito baixos e oferecem rendimentos razoáveis.
(por favor corrija o meu português, se necessário! :-))
Cheers,
FerdiS, DivGro
[DivGro publicou um post sobre a nossa entrevista. Confira aqui e comente lá no blog dele]
I’m originally from South Africa. We moved to the United States in 2002 when I was offered a position at Pixar Animation Studios in the San Francisco Bay Area. My wife is a Registered Nurse and we have three adult sons.
I started in December 2002 after we settled down in the USA. In South Africa, banks pay a reasonable interest rate on deposits. But in the USA, interest rates are very low. So I looked for ways to earn a better return on our money and the stock market seemed like a good choice.
We took a financial literacy course shortly after arriving in the USA. We learned about Mutual Funds, but I didn’t like the management fees and the rather sub-par performance of most of these funds. I rather enjoyed learning about investing, so I decided to create my own “mutual fund” by investing in 20-30 quality stocks. At the time, I invested in growth stocks and did reasonably well.
Being so active in the stock market took a lot of time and I started experiencing mood swings based on what the stock market was doing. That took a toll, so in January 2013 I switched to dividend growth investing. Now I look to invest in quality dividend growth stocks and I have a long-term investment horizon, so I’m no longer too concerned about the stock market’s gyrations.
My DivGro portfolio is no longer a pure dividend growth portfolio. Recently, I added some growth stocks and some funds (closed-end and exchange-traded) to improve diversification. I also own a few high-yielding stocks that pay dividends but do not regularly increase those dividends. Presently, the mix is 67% dividend growth, 17% dividend paying, 9% funds, and 7% growth.
Unfortunately, all my investment experience has been in the USA, so I don’t feel qualified to give specific advice to foreign investors. Generally, I would look for an established and trustworthy brokerage, and I would consider forex and tax implications (including fees).
I publish a monthly series at Seeking Alpha (https://seekingalpha.com/) that presents my 10 top-ranked stocks. My ranking system favors established dividend paying stocks with strong fundamentals and stocks potentially trading at or below fair value. Dividend safety is another important factor. See for example: https://seekingalpha.com/article/4164043-10-dividend-growth-stocks-april-2018
Right now I’m working on May’s edition, so those would be the stocks I’ll be looking to analyze.
“The Single Best Investment: Creating Wealth with Dividend Growth” by Lowell Miller (https://www.amazon.com/gp/product/0965175081).
“The Ultimate Dividend Playbook: Income, Insight, and Independence for Today’s Investor” by Josh Peters (https://www.amazon.com/gp/product/0470125128).
“Get Rich with Dividends: A Proven System for Earning Double-Digit Returns” by Marc Lichtenfeld
Most recently, I enjoyed “Dividends Still Don’t Lie” by Kelly Wright (https://www.amazon.com/Dividends-Still-Dont-Lie-Investing/dp/0470581565), which inspired me to create Yield Channel Charts (https://seekingalpha.com/article/4102481-yield-channel-charts-tool-dividend-growth-investors).
I own several dividend ETFs (VYM, SCHD, VNQ, VFH). As mentioned earlier, I invest in dividend ETFs to improve DivGro’s diversification. I frequently analyze the top holdings of dividend ETFs to see if there are stocks I should own outright. See:
VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF )tracks the FTSE High Dividend Yield Index, which selects high-dividend-paying US companies, excluding REITs, and weights them by market cap.
SCHD (Schwab US Dividend Equity ETF) tracks a market-cap-weighted index of 100 dividend-paying equities.
VNQ (Vanguard Real Estate ETF) tracks a market-cap weighted index of companies involved in the ownership and operation of real estate in the United States.
VFH (Vanguard Financials ETF) tracks the performance of the MSCI US Investable Market Financials 25/50 Index, which includes the financial stocks of the top 98% of US market by capitalization.
All of these have very low expense ratios, and they offer reasonable yields.
Salvar tanto quanto você puder o mais cedo possível!
(please correct my Portugese where necessary! :-))
Cheers!
FerdiS, DivGro
[DivGro has published a post about our interview. Check this out and please comment there as well]