Prezados leitores. Aumentamos um pouco os limites para pedir um estudo de caso. Infelizmente quando restringimos o limite de patrimônio para pedir um estudo de caso gratuito, eles praticamente sumiram. Isto confirma as minhas suspeitas que só os que já possuem um patrimônio considerável ou ganham muito bem estão em busca de FIRE no Brasil – o que é uma pena.
Estou em busca do ERE brasileiro que viva com $7 mil por ano e seja FIRE. Se você existir favor entre em contato.
AA40,Obrigado por topar realizar o estudo de caso.Pode me chamar de Aprendiz. Sou engenheiro, casado e tenho um filho. Nós dois trabalhamos como empregados. Atualmente temos uma média de despesas mensais de aproximadamente 9k. Desse valor, os gastos mais significativos são: 2k com educação do nosso filho; 1,5k de mercado; 1k despesas de viagem a trabalho; R$ 800 de condomínio; R$ 800 com alimentação fora de casa (esposa e filho almoçam fora diariamente); R$ 800,00 de doações. Não estão computados os gastos com uma viagem de férias que fazemos anualmente, e que geraria uma média de gasto mensal de 1k.Já as receitas totais (eu + esposa) giram em torno de 19k. Aqui não considero recebimentos eventuais, como participação nos lucros e/ou bonificações. Temos realizados aportes médios de 10k/mês.Falando dos nossos investimentos, estão concentrados em renda fixa:
- 168k Tesouro Direto
- 45k Tesouro IPCA
- 150k LCA/LCI
- 58k poupança
- 26,5k Fundos de ações
- 14,5k ações
- 4,5k FII´s
Ainda tenho uma previdência privada, com saldo de 280k. Porém, caso decida sair da companhia, só levo a metade desse valor. (obs: não foi levado em consideração em nenhum rendimento/aporte, os aportes mensais realizados nessa conta, algo em torno de 3k).Também temos um imóvel, onde moramos, e que não considero como investimento(400k).Sobre os objetivos futuros, em primeiro lugar vem a educação do nosso filho. Ele ainda deve ficar mais 5 anos no ensino regular, e depois a faculdade (que pode ser medicina em uma instituição privada, o que pode consumir boa parte do nosso patrimônio; hoje custa 7,5k/mes).Em segundo lugar gostaria de mudar de profissão, podendo ter uma remuneração mais modesta e trabalhando menos que atualmente (menos dias/horas por semanas). Falo isso, por não achar que terei serenidade para viver apenas de renda, em uma aposentadoria antecipada.Os outros objetivos seriam: conhecer diferentes locais no Brasil e no mundo, podendo viver alguns meses em cada, mas com residência fixa na minha atual cidade; Adquirir um veículo que permita fazer longas viagens com segurança; Ter tranquilidade na velhice.Com relação a prazos, ainda não tive coragem de me desafiar. Se precisasse cravar uma data para sair da “corrida dos ratos”, diria que daqui a 10 anos, quando eu estaria com pouco mais de 50. Mas isso vai depender demais do custo com ensino superior do nosso filho, que eu venha ou não a ter.As dúvidas são muitas, principalmente com relação a “carteira ideal de investimento”, visto minha concentração em RF. Sou extremamente conservador e perdas em RV me fazem perder o sono. Tenho acompanhado diariamente a comunidade Fire e estudado as possibilidades de diversificar, porém ainda estou muito inseguro. Como exemplo, uma das técnicas que pretendo aplicar é a compra mensal do mesmo ativo.Valeu,Aprendiz
Prezado Aprendiz, bem vindo ao estudo de caso.
Como sempre começamos nossos estudos, vamos calcular a taxa de poupança da família.
- Despesas: R$ 9 mil mais R$ 1 mil de viagens = R$ 10 mil reais
- Receitas: R$ 19 mil reais
- Taxa de Poupança: ~50% (menciona que aporta R$ 10 mil em média)
Pelo nosso gráfico de taxa de poupança isto te qualifica como um “aspira” FIRE (ou FIREE), ou seja, o primeiro passo está dado:
Enquanto te parabenizamos pela ótima taxa de poupança, vamos também puxar a orelha devido aos gastos um tanto alto – isso na visão de um frugal nato como o AA40 . Os custos de 9 mil mensais para uma família de 3 pessoas certamente seriam razoáveis SE você morasse de aluguel. Com casa própria este valor deveria ser bem menor que isso em nossa humilde opinião. Como não sabemos onde você mora não podemos julgar mais a fundo, porém pode-se perceber que é um local privilegiado a julgar pela taxa de condomínio por exemplo.
Poderia dizer também que o custo com a educação do seu filho é bem alta mas isso é algo muito pessoal e como deixou bem claro no e-mail, isto é uma prioridade para você, ao contrário do que penso e faço com meu filho por exemplo, onde quero que ele tenha a mesma experiência que eu tive em conseguir vencer na escola pública (no interior do Brasil), pelos seus próprios méritos, usufruindo do que eu pago via impostos e sem nenhuma vantagem sobre os demais além de seu próprio esforço e dedicação.
Quanto a seus investimentos correntes, como você mesmo disse, está 90% concentrado em renda fixa. Exposição mínima a renda variável.
Aqui gostaria de comentar sobre o perfil do investidor. Quando você responde aquele questionário da corretora para definir seu perfil de investidor, aquilo não é só para bonito ou para cumprir protocolo. Aquele questionário, apesar de simples, mostra o quão tolerante ao risco você realmente é.
Você deixa claro que seu perfil é totalmente conservador. Há algo errado com isso? NADA ! O pessoal da blogosfera precisa parar de tratar todo mundo como se fossem experts em finanças, leitores de balancetes ou swing traders. A grande maioria não é. São pessoas que tem suas profissões normais e estudam finanças por conta da necessidade. Para estes é preciso recomendar seguir o perfil de risco de cada um para evitar que estes façam besteiras.
O perfil de risco porém não é algo que precisa ser estático, mas pode ser sim dinâmico. Estabeleça faixas até onde a exposição ao risco pode ir de acordo com a macroeconomia por exemplo ou quanto do patrimônio aceitaria perder, etc. Importante ainda é saber que com uma alocação dessas como a sua Aprendiz, você vai dormir tranquilo mas em troca disso vai deixar passar oportunidades de acelerar sua FIRE ou aumentar seu patrimônio em um montante maior em um tempo menor – mas nada disso é garantido diga-se porém. Este ótimo artigo do Investidor Inglês retrata o atual momento em que todos correram para o risco e esqueceram o que significa risco.
Seguindo, você diz que realmente não almeja uma FIRE tradicional de parar de trabalhar e curtir muito devido aos custos com estudo do seu filho. Para você é importante garantir o futuro dele (embora argumentaria que não pode esquecer de viver a sua vida, pois ele vai viver a dele como médico ou com a profissão que ele quiser). Vamos ver se em 10 anos você teria renda passiva suficiente para cobrir suas despesas atuais. Usando um juro REAL de 4% aa, afinal nossa “amada” TSR 4% sempre se aplica mesmo em épocas atuais em que os juros reais estão abaixo disso, já que, investindo para o longo prazo, teremos oportunidades de ao longo do caminho fixar taxas de juros reais acima disso.
| Ano | Saldo Inicial | Aportes | Retorno (4%aa) | Saldo final do ano |
| 1 | R$ 466,500 | R$ 120,000 | R$ 18,659 | R$ 605,159 |
| 2 | R$ 605,159 | R$ 120,000 | R$ 24,205 | R$ 749,364 |
| 3 | R$ 749,364 | R$ 120,000 | R$ 29,974 | R$ 899,338 |
| 4 | R$ 899,338 | R$ 120,000 | R$ 35,973 | R$ 1,055,310 |
| 5 | R$ 1,055,310 | R$ 120,000 | R$ 42,211 | R$ 1,217,522 |
| 6 | R$ 1,217,522 | R$ 120,000 | R$ 48,700 | R$ 1,386,222 |
| 7 | R$ 1,386,222 | R$ 120,000 | R$ 55,448 | R$ 1,561,670 |
| 8 | R$ 1,561,670 | R$ 120,000 | R$ 62,466 | R$ 1,744,135 |
| 9 | R$ 1,744,135 | R$ 120,000 | R$ 69,764 | R$ 1,933,900 |
| 10 | R$ 1,933,900 | R$ 120,000 | R$ 77,355 | R$ 2,131,255 |
Daqui 10 anos, considerando apenas aportes constantes (sabemos que há reajuste todo ano na maioria das empresas), e um retorno REAL de 4%, terá R$ 2.131.254 investidos gerando renda passiva.
Pela TSR 4%, dividimos este numero por 300 e obtemos que poderia sacar mensalmente R$ 7.700.
O valor não está distante dos 9 mil que precisa para se manter hoje – Alguém poderia dizer, ah mas os 9 mil de hoje em 2029 serão muito mais que isso devido a inflação. Lógico, porém trouxemos tudo a valor presente (exceto aportes) ao usarmos um retorno real no cálculo acima. Os 2 milhões serão muio mais que isto em valores nominais.
Nestes cálculos jamais consideramos ter juros reais negativos, o que já aconteceu com a poupança no passado. Portanto uma primeira recomendação é livre-se dela. Se não souber onde colocar e não quer arriscar na renda variável como todos os gurus estão mandando atualmente, coloque no TD Selic mesmo até surgirem novas oportunidades na renda fixa. Como seu prazo ainda é relativamente longo, considere CDBs e se acreditar que a inflação está mesmo sob controle e isto veio para ficar, os TD prefixados ainda pagam algum prêmio atualmente. Pode parecer que não, mas a renda fixa vai voltar a ser atrativa assim como foi a menos de um ano atrás antes das eleições. A única certeza que temos é que vai mudar.
Sua principal dúvida está na carteira ideal de investimentos. Para os órfãos da renda fixa, categoria na qual também me encaixo, é uma pergunta sem resposta. Na verdade a pergunta devem ser outras? Siga o diagrama:
Difícil né? Investir sempre terá riscos (senão você ficou preso no loop infinito do diagrama) não tem outro jeito. Pode parecer clichê mas é isso aí. Você precisa escolher o nível de risco que possa dormir bem a noite e esquecer que pode estar perdendo “oportunidades”. Como diz certo bilionário ai, oportunidades você pode perder, o que não pode perder é dinheiro.
Outra frase bastante utilizada é que a diversificação salva. Será mesmo? Parafraseando o SRIF365. Se analisar a crise de 2008 verá que praticamente nenhum ativo se salvou. O que realmente salvou foi estar com a carteira alocada corretamente para seu nível de risco ai mesmo que a renda variável tenha caído mais de 60%, quando isto representa apenas 25% da sua carteira, você só verá seu saldo baixar 15%. O outro lado é verdadeiro porém, se subir 60%, você só participará de parte deste rally e não há o que fazer, além de tentar o adivinhar o rumo do mercado, mas sabemos quais os resultados disso.
Encerrando, algo que venho falando há tempos é da importância de investir em moeda forte. Sempre deve haver lugar na carteira para investimentos em dólar principalmente. Pode ser limitado a 10% caso o FIREE não tenha intenção de viajar e morar fora a até 30% ou mais se o mesmo tem ambições de viajar bastante e mesmo desejo de morar fora como muitos na blogosfera manifestam sempre. As limitações, custos e imposições do governo brasileiro praticamente obrigam o investidor a manter um dinheiro fora das garras dele para uma eventual necessidade.
No meu caso em particular prefiro investir fora diretamente comprando ações e REITs pagadores de dividendos e manter em dólares diretamente. Pode-se porém optar em simplificar e investir do Brasil mesmo via ETFs como o IVVB11 que é como muitos hoje investem “fora”.
Bom Aprendiz, talvez tenha ficado decepcionado por não criarmos a sua “carteira ideal de investimentos” por que isso na verdade não existe. O que é ideal hoje, amanhã pode mudar totalmente.
Se você observar este post de 2017, já não se aplica mais hoje integralmente para um perfil conservador. As coisas mudam, planos precisam ser revistos, séries históricas analisadas. Tudo é muito dinâmico mas um plano bem fundamentado precisará apenas de pequenos retoques no caminho para que se mantenha viável no longo prazo. Por isso a importância do PIP, o que repetimos mais uma vez.
Um abraço Aprendiz e abrimos para comentários dos nobres colegas e leitores !