Neste feriado me deparei com muitas matérias na internet sobre a bolsa de valores e a importância da educação financeira para se dar bem no mercado financeiro.
Percebi então que há uma enorme confusão sobre o que é educação financeira e o que é curso para especular na bolsa de valores.
É bem verdade que, dado ao bull market brasileiro dos últimos 4 anos, e na verdade havia sido exatamente assim também nos anos de bull market que antecederam o crash de 2008, o número de investidores iniciantes e daqueles com pouco dinheiro subiu muito no Brasil. A antiga Bovespa batia recordes de investidores cadastrados a cada ano até 2010 quando o bear market queria se estabelecer. Tendo este se estabelecido, o número investidores se estabilizou e passou a cair.
Já em 2016 quando o atual touro se estabeleceu, o número de investidores pessoas físicas novamente começou a subir. É o velho efeito manada em ação aqui, fomentado pelos gurus, pelas corretoras investindo pesado em marketing e notícias tendenciosas e claro, os cursos para iniciantes na bolsa.
Lembram da Bettina? O que aconteceu?
Bettina ficou famosa em março de 2018 por um vídeo publicitário em que afirmava ter transformado R$ 1 mil em R$ 1 milhão em três anos apenas com os conselhos de investimento da empresa Empiricus.
o Conar e a CVM suspenderam a propaganda enganosa e multaram a Empiricus. Além disso em um novo vídeo, muito menos badalado, a Bettina afirma que errou ao não explicar que havia feito outros aportes no período para atingir R$ 1 milhão e pediu desculpas pela relação com o público ter começado de maneira errada. Afirma ainda que o vídeo anterior oferecia um curso grátis e sugere que quem tivesse visto o material oferecido poderia ter ganho com a alta da bolsa. Em seguida, faz a divulgação de novos produtos da empresa.
Além do pedido de desculpas, todos os relatórios e vídeos da Empiricus agora aparecem com a mensagem de que ganhos passados não são garantia de retornos futuros, uma das exigências básicas na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), com quem a Empiricus estava em constante confronto.
Cursos de bolsa não é educação financeira
Diante do cada vez mais frequente uso do termo Educação Financeira para definir qualquer curso ou vídeo de especulação na bolsa, clickbaits com cursos de análise gráfica, curso de “como ganhar dinheiro rápido na bolsa”, “como ganhar 1 milhão em 6 meses”, “fique rico com opções”, é preciso alertar a comunidade FIRE sobre a verdade. Isto não é educação financeira.
Já parou para pensar que, se estes cursos funcionassem de verdade, por que eles estariam vendendo? Eles estariam tão ricos que não precisariam disso para fazer dinheiro. Ao invés disso eles estão ai vendendo arquivos pdf ou perdendo preciosas horas gravando videos para o youtube ao invés de estarem aplicando suas técnicas para ganhar dinheiro no mercado. Por que? Por que eles ganham dinheiro é com você e não com o mercado !!
A Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) define que a Educação Financeira como um processo em que o indivíduo faz escolhas conscientes e se mantém bem informado a respeito da economia para, assim, elaborar a melhor forma de lidar com seu dinheiro.
Pois bem, o indivíduo que está no início da jornada de acumulação de capital jamais deveria iniciar seus estudos pela bolsa de valores. Isto seria o equivalente de começar um curso de engenharia elaborando projetos e cálculos de estruturas ao invés de começar da base com cálculo 1, física 1, etc. Este prédio ficará em pé?
A educação financeira possui etapas. Você não começa investindo em qualquer coisa sem primeiro conhecer seus hábitos de consumo e poupança. Analisar quando do seu salário consegue poupar e se consegue, do contrário não há como investir.
Segundo, você não começa na bolsa diretamente sem antes ter uma reserva de emergência para um imprevisto. Sem saber como funciona a economia, sem ter o mínimo de conhecimento sobre inflação, juros compostos, taxas e seus impactos, imposto de renda, seguro FGC, etc ou sem ter um plano.
Alguns dos grandes nomes do mercado concordam que estudo e conhecimento não é garantia alguma de sucesso na bolsa de valores ou qualquer investimento. O mercado é tão irracional no curto prazo que você pode conhecer a empresa do chão de fábrica até o CEO que não adiantará nada em relação ao que o mercado fará com o preço da ação daquela empresa.
O próprio Albert Einstein, talvez o ser humano mais inteligente que já viveu, perdeu seu dinheiro do prêmio Nobel na bolsa, o que indica que conhecimento e inteligência não são tão importantes assim para investir, mas consistência e visão de longo prazo sim.
A nova Serra Pelada
O blog do Holder trouxe uma reportagem muito interessante sobre o garimpo na Serra Pelada e como em 1979 todos correram para lá por que alguns ficaram ricos da noite para o dia. Não é tão diferente assim do que acontece hoje em dia na bolsa. Assim como Serra Pelada, hoje as notícias e a sensação de que é muito fácil ganhar dinheiro na bolsa e você não pode ficar de fora se espalha e toma conta da mídia. Blogs, jornais, sites, Tv, Youtube, Twitter, toda a manada falando a mesma coisa. Eu já vivi duas dessas fases e acreditem, são passageiras e acabam justamente quando os amadores estão entrando em massa. Eu respeito quem entrou na bolsa entre 2010 e 2016 por que viu a oportunidade. Quem só entrou depois disso, lamento mas pouco crédito merece.
O Mercado financeiro, como vimos no gráfico acima, vive de expectativas e do efeito manada. Quando a economia real começar a refletir a expansão esperada pelo mercado, este já estará precificando o próximo ciclo de baixa:
Do jeito certo sim!
Ressalva-se porém, que investir corretamente na bolsa de valores para o longo prazo (>10 anos) deve ser sim parte de um plano de investimento sólido, ainda mais com os rumos que os juros mundiais estão tomando, mas é preciso seguir e não queimar nenhuma etapa neste planejamento.
Não seja aquele que inicia só por que ouviu que está de fora, que todos estão ganhando dinheiro e você não. Veja quem está dizendo isso primeiramente, geralmente corretoras e gurus de blogs e youtube que dependem que mais investidores acreditem nisso para o mercado subir e eles ganharem ainda mais. Não inicie comprando um curso de como “investir na bolsa” sem saber o mínimo sobre como funciona a economia e o mercado ANTES.
Fazer isso e entrar diretamente na bolsa sem ter feito as etapas anteriores e ter montado seu PIP está totalmente em desacordo com o que a boa educação financeira nos diz e provavelmente irá fazer com que você quebre a cara e seja um daqueles que sairá da bolsa quando o bear market vier, por que ele sempre vem.
Não tem reserva de emergência e um bom “pé de meia” em renda fixa? Não sabe o que PIP ou bear market? Este é apenas mais um sinal que você não está preparado para investir na bolsa.