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| Conta do padeiro – simples e direta |
(Postado em 26/09/2012)
Existe uma famosa “conta do padeiro” para calcular o quanto é preciso para conquistar a independência financeira.
É possível pegar o salário de renda passiva almejado aos 40 anos (ou na idade que você pretende atingir FIRE), dividi-lo por 0,01 e depois, dividi-lo novamente por 0,4:
- O primeiro valor, o 0,01, refere-se à rentabilidade nominal (sem descontar a inflação) mensal média dos investimentos, que supomos 1% (1% é razoável hoje em 2016; ajuste este valor de acordo com seus rendimentos. Se você consegue 0,8% ao mês, use 0,008).
- A segunda parte, ou seja, o 0,4 é o cálculo para utilizarmos somente 40% dos rendimentos. Mantendo 60% da renda reinvestida é uma estratégia para anular, de um modo genérico, os efeitos da inflação que sempre vai corroer seu poder de compra. Se não fizer isso, o poder de compra de seu portfólio se deteriorará rapidamente.
Exemplo:
Se você planeja a independência financeira aos 40 anos e planeja retirar R$ 5 mil por mês de renda passiva, pela “conta do padeiro” você tem de acumular R$ 1.250.000,00 reais investidos com retorno ao redor de 1% ao mês. Pela regra TSR de 4% será necessário um pouco mais, entenda.
- Quer 7 mil por mês? VF=(7000 / 0.01)/0.4 = R$ 1 milhão e 750 mil. Clique aqui e simule na nossa calculadora qual o seu valor.
Todos aqueles que planejam atingir a independência financeira e poupam/investem para tal devem conhecer estes números e colocá-los como meta em um lugar bem visível !
Regra dos 4% ou Conta do Padeiro?
A regra dos 4% de taxa de retirada segura foi concebido para os EUA com base em investimentos na bolsa de valores de lá e títulos do governo. Lá nos EUA ela é usada como o santo graal para quem planeja a aposentadoria (embora haja quem não goste dela e prefira usar 3% ou até menos).
No Brasil ela é muito aplicável também principalmente para quem investe em renda fixa. O juros reais no Brasil variam bastante mas na média rondam os 4%, o que é parecido com a taxa usada nos EUA, apesar de lá a inflação ser mais baixa, os retornos também são menores e eles tem que recorrer a bolsa de valores enquanto aqui com um título do tesouro direto (IPCA + 2050 c/ js) por exemplo conseguimos travar a TSR por mais de 30 anos em mais de 4% (pelo menos hoje, em abril de 2017).
PS:Lembre-se que ao comprar um título destes, para travar a rentabilidade você não pode vender ele antes do vencimento em 2050, mas como ele paga rendimentos semestrais, é uma ótima forma do tesouro te pagar um salário semestral, ótimo para quem quer aposentar antecipadamente e ter renda.
Já a conta do padeiro é bem mais arrojada, ou seja, arriscada ! Ela estabelece que você consiga juros nominais líquidos de IR de cerca de 1% ao mês (fácil agora em 2012, mas pode ser bem difícil dependendo do cenário macroeconomico dos dias em que estiver lendo isto), o que não é nada fácil para o investidor comum, mas possível para o investidor que incorpora debentures, ETFs de renda variável, FII, etc.
Conclusão: Este é um dos primeiros posts do blog AA40. Esta regra do padeiro é cálculo simplista e direto para usarmos nos tempos como o atual em que um investidor arrojado com conhecimento consegue atingir a casa do 1% a.m. de retorno nominal líquido. Pode-se usar a conta do padeiro para calcular quanto podemos consumir da renda – (60%) do resultado do rendimento mensal .
Já se você é mais conservador e ainda está aprendendo a otimizar os ganhos de seu portfólio, planeje-se utilizando a regra dos 4% aplicando em títulos do governo como principal investimento.