Os 5 principais erros que você deve evitar ao investir via ETFs
Hoje em dia não resta dúvidas que ETFs são excelentes opções para todas as gamas de investidores, desde os iniciantes até os profissionais.
Desde que entrou no cenário dos investimentos em 1993, o mercado de ETFs se expandiu dramaticamente, elevando o número total de produtos negociados em bolsa para a casa dos milhares. Esse rápido crescimento deu aos investidores mais opções do que nunca, expandindo o universo de ativos investíveis para incluir quase todas as regiões geográficas, classes de ativos e estratégias de investimento imagináveis. Não é exagero dizer que hoje existe ETF para tudo.
Já falamos aqui das 6 principais métricas e números que devemos analisar ao comparar ETFs para investir. Mas hoje vamos trazer 5 dos principais erros que você deve evitar ao investir via ETFs.
1-Comprar o ETF da moda
Mais de 100 novos ETFs são lançados nos principais mercados todo ano. A maioria deles lançados para ir atrás da dos investimentos que estão na moda ou em tendência de alta, como por exemplo, computação na nuvem, bitcoins e criptos, carros elétricos, energia limpa, ESG, e muitos outros (um exemplo: ETFs ARK)
Investir nestas novas tendências pode trazer um bom lucro, mas o grande problema é que os ETFs nestas áreas são lançados depois que a tendência de alta já se consolidou, a novidade já está precificada e a maior parte do lucro já foi feita. Logicamente comprar no topo pode ser muito doloroso quando a tendência acabar e os múltiplos se ajustarem a média de mercado.
2-Comprar um ETF de algo que você não entende
A única coisa pior que comprar o ETF da moda é comprar um ETF de algum setor ou investimento que você não entende como funciona.
Quer um ETF que investe em contratos futuros de commodities ou um ETF alavancado em 3X ou short 2x no S&P500? Existem.
Só por que eles existem não significa que você deve comprá-los. Estes ETFs podem ser ótimas ferramentas, mas só se você sabe o que está fazendo e como eles se movimentam. Do contrário, você terá apenas prejuízo e dor de cabeça.
3-Achar que todos os ETFs são criados da mesma forma
Dois ETFs podem focar na mesma região ou mesmo setor, mas eles podem ter exposições totalmente diferentes ao mercado que eles se destinam, ter custos distintos, podem ser ativos ou passivos. Pesquisar e comparar ETFs é muito importante antes de decidir colocar seu precioso dinheiro neles. Em se falando de EUA, ferramentas como o o ETFDB permitem comparar os ETFs em si e no PortfolioVisualizer comparar o desempenho ao longo do tempo
4-Tredar ETFs, só por que é possível e fácil fazer
Trading está no nome dos ETFs. Só por que é possível comprar e vender no intraday, não significa que você deve fazer isto. Assim como 95% dos investidores, ao tredar no curto prazo vamos ter prejuízo, custos e impostos.
Além disso, muitos ETFs novos ou menos conhecidos possuem pouca liquidez, o que causa spreads (diferença entre o preço de mercado e o preço de execução da ordem) maiores e ainda mais prejuízo ao trader.
Muitos investidores ainda preferem os fundos de ações (ou fundos mútuos nos EUA) por que são precificados uma única vez ao dia no final do pregão, evitando assim que aquele investidor mais afoito trade durante o dia e foque no longo prazo, onde os retornos realmente estão.
5-Usar tipo de ordem errada para comprar ou vender ETFs
Um ponto mais técnico mas muito importante é o tipo de ordem a ser usado ao comprar ou vender um ETF, ainda mais se ele possui pouca liquidez.
Uma ordem de compra ou venda a mercado, que visam ser executadas no momento do clique, podem ser executadas muito distante do "preço da pedra", ou seja, do preço mostrado como valor atual do papel se este não tiver muita liquidez. Isto acontece bastante atualmente nos ETFs de BDR no Brasil por ainda serem novos e com baixa movimentação.
Considere usar sempre Ordem Limitada para ETFs de pouca liquidez. Neste tipo de ordem, o investidor define um limite de preço para que ela seja executada, assim, é possível ter total controle da operação. Para as ordens de venda, o limite é um valor mínimo; e para as ordens de compra, um valor máximo.
A ordem limitada só pode ser executada no preço desejado ou por um preço melhor. Por exemplo, caso um ETF esteja sendo negociado por R$ 10 reais, e o trader coloque uma ordem de compra a R$ 9,85, essa ordem só será executada se o preço cair para R$ 9,85 ou abaixo disso.
Aprender sobre estes cinco erros comuns e evitar de cometê-los pode evitar perdas amargas e fazer você usar os ETFs da forma que eles foram idealizados, para diversificação e investimentos de longo prazo.
CURIOSIDADE: Você sabe como a gestora ganha dinheiro com ETFs?
Vocês logo diriam que é com a taxa de administração, mas não só, boa parte do lucro para as gestoras provém do aluguel das ações que elas detém dentro do fundo para aqueles investidores que operam vendido. Parte retorna para o ETF mas parte (até 30% em alguns casos) fica com o gestor. É por isso que já existem ETFs com taxas zero como o Fidelity FZROX.
AA40,
Acho muito sentado seu post.
Infelizmente a moda de ETFs no exterior é uma das maiores sensações de 2021. Uma das coisas que olhei na hora de investir nos ETFs americanos foi comparar várias composições de carteira e verificar o Índice Sharpe, para encontrar a combinação que melhor se adequava ao meu perfil e que entregava o melhor Sharpe.
Infelizmente a maioria dos investidores tem se deixado levar pelos sentimentos e pelo marketing de Instagram na hora de escolher seus investimentos, toda a badalação envolvendo Cathie Wood me parece um pouco excessiva.
Abraços,
Pi
Boa noite AA40! Fora do país só invisto via ETFs e tem dado ótimos retornos (tanto em R$ quanto em USD). Concordo com seus pontos…apesar de ETFs serem mais simples de investir, tem que ser avaliados dentro da sua estratégia de carteira…
Além disso acredito que existam ótimas oportunidades de BDRs e outros ETFs sendo oferecidos… Finalmente estamos tendo acesso diretamente e indiretamente a ETFs de qualidade….Que venham mais!
Grande abraço!
VVI – vvibr.blogspot.com